Sxc.hu nuotr.

Vieno iš didžiausių turto valdytojo Baltijos jūros regione duomenimis, per pastaruosius dvejus metus vidutinis turtingiausio „Evli“ kliento Lietuvoje portfelis išaugo ir šiuo metu siekia apie 480 tūkst. eurų (1,65 mln. litų). Prieš penkerius metus jis sudarė apie 350 tūkst. eurų (1,2 mln. litų), prieš mažiau nei dvejus – apie 450 tūkst. eurų (1,55 mln. litų).

„Klientų portfelių augimą pastaraisiais metais daugiausia lėmė ne turimų aktyvų rinkos vertės šuolis, bet siekis koncentruoti turimas investicijas vienoje vietoje, nes taip investuotojui patogiau jas prižiūrėti, analizuoti gaunamą informaciją“, – sako Jolanta Latvienė, „Evli“ grupės įmonės Baltijos šalyse „Evli Securities AS“ valdybos pirmininkė.

Pasak jos, nemaža dalis privačių investuotojų, turinčių savo verslą, ar institucijų Baltijos šalyse paskutiniu metu neskubėjo reinvestuoti gauto pelno į tiesioginę veiklą, o buvo linkę laikyti turimas laisvas lėšas itin saugiuose pinigų rinkos fonduose.

Uždirbti – ne tiek daug, bet stabiliai

Pačiomis populiariausiomis išlieka vidutinės rizikos investavimo strategijos – tarp „Evli“ klientų Baltijos šalyse dažniausiai pasirenkamas investicijų balansas 50/50 tarp akcijų ir obligacijų bei aktyvus investicijų valdymas.

Šią strategiją renkasi apie 60% turtingiausių „Evli“ klientų Baltijos šalyse. Toks lėšų paskirstymas ir valdymas pasiteisina esant dideliems svyravimams, kokie jau kurį laiką mėto pasaulines finansų rinkas. Tokia strategija apsaugo nuo didelių nuostolių ir suteikia galimybę uždirbti, kai akcijų rinkas užplūsta teigiamos emocijos.

Per pastaruosius dvejus metus vidutinės rizikos investavimo strategijos svyravimų amplitudė siekia beveik 8 proc. per metus. Pasirinkę šią strategiją, investuotojai tikisi uždirbti apie 6-8% metinės grąžos, jei rinkose neįvyksta didelių netikėtumų. Pageidaujama grąža, kurios turtingiausi Baltijos šalių investuotojai laukia iš savo investicijų, prasidėjus krizei kelis kartus sumažėjo, tačiau pastaruoju metu didelio uždarbio apetitas nebesugrįžo.

„Situacija pasaulio finansų rinkose išlieka neaiški, todėl didelių portfelių savininkai vis dar linkę pasisaugoti, todėl neskuba investuoti į rizikingus instrumentus“, – teigia J. Latvienė.

Turtingiausio „Evli“ kliento Lietuvoje ir Estijoje investicijų portfelio struktūra per pastaruosius keletą metų kito tik nežymiai.

Daugelį metų turto valdymo srityje dirbanti J. Latvienė pastebi, kad didelių portfelių pagrindą sudaro saugios ir patikimos investicijos, kurios turi užtikrinti nors ir nedidelę, bet stabilią grąža. Dažniausiai tam tikslui naudojamos skirtingų rūšių obligacijos. Likusi dalis nukreipiama į didesnės rizikos aktyvus, taip siekiant kilstelėti investicijų grąžą. Ši dalis kinta priklausomai nuo situacijos rinkoje – kuo spartesnis augimas akcijų rinkose, tuo ši dalis didesnė.

J. Latvienės manymu, ekonominė krizė padėjo investuotojams suprasti, kad svarbu pasirinkti ne tik tinkamą turto valdymo strategiją, bet ir įvertinti aktyviai valdomų portfelių naudą. Portfelių valdytojai, kurie gerai supranta ir nuolat seka tendencijas, sugeba pakoreguoti investicijas, taip išnaudodami tinkamas galimybes rinkoje ir bent dalinai apsaugodami kliento investicijas nuo neigiamų svyravimų.

„Vis dėlto pagrindinė turto valdytojų užduotis – turtą išsaugoti ir valdyti jį atsižvelgiant į kliento toleruojamą rizikos lygį. Šios nuostatos siūlome laikytis gana griežtai, nes jau kurį laiką rinkose vyrauja didelio svyravimo tendencijos“, – pataria bankininkė.

Prioritetas patikimumui

„Evli“ turto valdytojų teigimu, pastaruoju metu didelius portfelius sukaupę investuotojai labai atidžiai renkasi partnerį, kuriam patikėti valdyti savo lėšas.

„Pastaruoju metu rinkos dalyviai  vis dažniau susiduria su finansų įstaigos stabilumo klausimu – tai klientams tampa itin svarbu“, – atkreipia dėmesį J. Latvienė. 

Ši tendencija aktuali ne tik Lietuvos ar Latvijos rinkoms, kurias neseniai sudrebino bankų nacionalizavimas ar žlugimas – tokie reiškiniai vyksta ir Europos bei JAV finansų rinkose. Kartais panikos bangas lemia ir gandai ar nepagrįsta informacija.

„Žinoma, vertybiniai popieriai visada yra ir išlieka investuotojo nuosavybė, tačiau kiekviena nerimo banga sukelia trumpalaikius nepatogumus ir nepasitikėjimą“, – teigia „Evli“ vadovė Baltijos šalyse.

Išskirtinumo paieškos

Didelių investicinių portfelių turėtojai vis dažniau ieško išskirtinių ir individualių investavimo sprendimų, nepasitenkina standartiniais pasiūlymais. Individualus sprendimas investicijose dažniausiai suprantamas kaip siekis turėti tokių investicijų, kurių retai pasitaiko kitur, taip pat kai naudojamos išskirtinės investavimo priemonės ar produktai.

„Iš tiesų individualaus gero portfelio valdymo tikslas yra rasti kiekvienam investuotojui tinkamą rizikos laipsnio ir investavimo trukmės kombinaciją. Tai kiekvienu atveju unikalus derinys, kurį lemia ne tik asmens valdomo turto dydis, bet ir veikla, įsipareigojimai, numatomi tikslai“, – teigia J. Latvienė.

Kai gerovės valdytojas mato bendrą kliento paveikslą, formuojamas toks investicijų portfelis, kuris geriausiai atitinka jo situaciją – gaunamas pajamas, suplanuotas išlaidas, toleruojamą riziką, mokamus mokesčius, ateities planus ir pan. Toks portfelis jau bus išskirtinis, net jei jame bus naudojami tik investiciniai fondai, obligacijos ar akcijos.

„Dalis didelių investicinių portfelių turėtojų turi unikalią ilgametę verslo arba investavimo patirtį, todėl savo portfelį linkę formuoti remdamiesi šiomis žiniomis. Tai gali būti tiek tam tikri atskiri verslo sektoriai, geografiniai regionai ar atskirų kompanijų vertybiniai popieriai“, – pasakoja J. Latvienė.

Stipresnės pozicijos

Suomijos investicinis bankas „Evli“, sėkmingai plėtojantis turto arba gerovės valdymo paslaugas regione, šiuo metu stiprina pozicijas šioje srityje ir Baltijos šalyse.

„Nauja turto valdymo strategija grindžiama principu, jog reikia plėtoti tą veiklą, kurią išmanai geriausiai. Dabar dar daugiau išteklių ir dėmesio skirsime aptarnavimo kokybei ir naujų produktų kūrimui, taip siekdami, kad mūsų klientams Baltijos šalyse būtų pasiūlytas jų poreikius pilnai atitinkančių turto valdymo paslaugų spektras. Taip pat ketiname atnaujinti veiklą Latvijoje“, – sako prie naujosios strategijos įgyvendinimo vairo stojusi J. Latvienė, iki tol ilgą laiką vadovavusi „Evli“ Turto valdymo veiklai Baltijos šalyse.

Pakoregavus įmonės strategiją, buvo suformuota nauja „Evli“ Baltijos šalių valdyba, kurią sudaro tarptautinė specialistų komanda. Joje dirba centrinio „Evli“ banko Gerovės valdymo vadovas Esa Pensala, jis perteiks geriausią turto valdymo patirtį iš gilias tradicijas šioje srityje turinčios Skandinavijos rinkos. „Evli“ daug dėmesio skiria veiklos rizikos vertinimui, todėl tarp valdybos narių yra grupės kontrolierius Juho Mikola.

Į valdybą įsitraukė ir „Evli Russia“ vadovas Grigory Dudarev‘as, tokiu būdu atsižvelgiama į ilgalaikes tendencijas – tikimasi sulaukti investuotojų susidomėjimo iš Rytų rinkų, jiems pasiūlant aktualias turto valdytojų paslaugas Baltijos šalyse. Valdybai vadovauja „Evli“ Baltijos šalių vadovė J. Latvienė, kuri turi ilgametę patirtį privačios bankininkystės srityje.

Susiję straipsniai:

• Susivienijo smulkieji „Žemaitijos pieno“ akcininkai
• Naujas „Žemaitijos pieno“ versliukas – informacijos akcininkams teikimas
• Naujus metus Lietuvos investuotojai pradeda agresyviai
• Lietuvos investuotojai stipriai susimažino akcijų pozicijas
• Lietuvos investuotojai renkasi JAV akcijas